Actualité d'Alis
Communiqué de presse

Date de publication : 05/08/2016

Alis devient la première société projet d'infrastructure européenne à racheter sa dette obligataire réhaussée en procédant à l'émission d'un emprunt obligataire sans recours, sans réhaussement de crédit, d'un nominal de 900 millions d'euros lui assurant la pérennité de sa structure financière

Les conditions de la dette de refinancement souligne la robustesse financière d'Alis : notation Baa2 par Moody's, maturité de la dette 2046 et taux d'intérêt fixe de 2.485% pour la part fixe de 857.5 millions d'euros, et une maturité de 2032 pour la part indéxée sur l'inflation d'un montant de 42.5 millions d'euros.

Assurer la pérennité de la structure financière d'Alis

Compte tenu des performances économiques d'Alis depuis sa mise en service en octobre 2005 et des conditions actuelles de marché, la société Alis et ses actionnaires, avec l'appui de leurs conseillers, ont décidé de procéder au rachat de la dette actuelle par l'émission d'une dette obligataire.

La nouvelle dette a un profil mieux adapté à la durée de la concession et aux flux de trésorerie d'Alis, permettant ainsi de renforcer sa robustesse financière grâce notamment à une extension significative de la maturité de ses financements.

Objectifs de l'opération de refinancement

L'opération de refinancement qui vient d'être réalisée poursuit les objectifs suivants :

  • - racheter la dette existante réhaussée et échelonnée de 2017 à 2032, et la remplacer par une dette obligataire d'une durée plus longue, jusqu'en 2046 ;
  • - simplifier la structure de la dette dans un contexte favorable de taux bas ;
  • - sécuriser et renforcer la capacité financière de la société concessionnaire Alis en supprimant notamment le risque de refinancement partiel qui subsistait dans la structure initiale.

Actionnaires d'Alis :
Les actionnaires sont des fonds gérés par PGGM (33.17%), Mirova Core Infrastructure Fund (MCIF) (26%), Aberdeen Infrastructure Partners (13.6%), Sanef (11,67%), SAPN (8%) et Egis (8%).

Conseil financier :
HSBC et Deutsche Bank

Conseillers juridiques :
Pour Alis, Clifford Chance et, pour les prêteurs, White & Case

Alis (société de l'Autoroute de Liaison Seine-Sarthe) Concessionnaire de l'autoroute Rouen / Alençon – 125 km

Closing financier : 28 juin 2002
Mise en service : 27 octobre 2005
Durée de concession : jusqu'au 31 décembre 2067
L'autoroute A28 Rouen / Alençon a été conçue et financée au début des années 2000, suite à un appel d'offres lancé par l'Etat et remporté par la société Alis.

Contact presse
Arnaud Hary Président Directeur Général – 02 32 20 21 81
contact [@] alis-sa [.] com
www.alis-sa.com